call put 權證價值 怎麼看

HP元大(04859P)基本資料 日期:10/30

●行情資訊

商品 名稱 執行比例 收盤價 漲跌 成交量(張) 最高價 最低價 權證 04859P HP元大 -- 1.13 0.00 361 1.15 1.12 標的 3008大立光 0.0100 1,000.00 -5.00 603 1,010.00 996.00

●發行資料

最後交易日 103/01/24 目前履約價 984.26 到期日期 103/02/05 原始履約價 1,000.00 權證類型 歐式，一般，認售 牛/熊證 N/A 發行量(張) 20,000 目前限制價(幣別) N/A 履約開始日 103/02/05 發行價格 1.57 履約截止日 103/02/05 發行金額 28,400.00 履約方式 現金 發行日期 102/07/29 上市日期 102/07/31 存續期間(年) 0.5 財務費用率(%) 0.00 發行財務費用 0.00

●風險參數

Black-sholes 參數 履約價格 984.26 距到期日(天) 97 權證價格 1.13 無風險利率 1.355% 風險參數 Delta -0.0042 價內外程度 1.60% 價外 Gamma 0.0000 隱含波動率 59.74% Theta -0.0041 歷史波動率 41.55% Vega 0.0204 30天歷史波動率 31.79% Rho -0.0135 60天歷史波動率 37.36% 內含價值 0.0000 90天歷史波動率 41.34% 時間價值 1.1300 成本槓桿 8.8496 理論價格 0.7599 有效槓桿 -3.7168

以上是3008大立光 的認售權證 (04859P)，要看的是 [內含價值]，和 [時間價值]，

於2013/10/30日，04859P收盤價為1.13，剛好等於 [內含價值] + [時間價值] = 0.0 + 1.13 = 1.13

為何當日內含價值為0.0? 因為當日收盤價為1000，而認售價為984.26，不會有人願意將一千元的東西，用九百八十四元賣出，故內含價為0.0

http://www.esunsec.com.tw/Z/ZC/ZCA/zcastkwar8840_AQ04859P.djhtm